Jahresfinanzbericht 2020

8 0  JAHRESABSCHLUSS 2 0 2 0 Die Nominal- und Barwerte sowie das Bewertungsergebnis der zum Makro-Hedging einge- setzten Derivate sind der folgenden Tabelle zu entnehmen: Geschäftsjahr 2020 (in T€): Vorjahr (in T€): 23.3. Credit Value Adjustment Bei der Bewertung von Derivaten werden auch Bewertungsanpassungen, welche sowohl das Risiko des vorzeitigen Ausfalls der Gegenpartei als auch das eigene Kreditrisiko berücksichti- gen, vorgenommen. Zur Ermittlung des Credit Value Adjustments wird für OTC-Derivate die Höhe des zukünftig zu erwartenden Portfoliowertes (potential future exposure, PFE) anhand einer Monte-Carlo-Simulation berechnet und mittels am Markt beobachtbarer Ausfallsraten des Kunden bzw. der Landes-Hypothekenbank Steiermark AG bewertet. Grundsätzlich wird das gesamte Derivateportfolio eines Marktpartners betrachtet. Das CVA wird auf das unbesi- cherte Exposure gerechnet. Handelt es sich um ein besichertes Exposure, wird die Dauer der Besicherungsnachforderung (margin period of risk) bei der Ermittlung des CVA mitberücksich- tigt. Unter Berücksichtigung des FMA-Rundschreibens zu Rechnungslegungsfragen bei Zinssteu- erungsderivaten und zu Bewertungsanpassungen bei Derivaten gemäß § 57 BWG vom De- zember 2012, Rz 58, wurde das eigene Ausfallrisiko (DVA, Debt Value Adjustment) aus Gründen der Vorsicht generell nicht berücksichtigt. Die Ergebnisauswirkungen aus der Veränderung des CVA für Derivate des Bankbuchs werden in der GuV-Position 10 „Sonstige betriebliche Aufwendungen“ in Höhe von T€ –182 ausgewie- sen (Vorjahr: Erträge in Höhe von T€ 170). Die in den nachfolgenden Tabellen dargestellten Marktwerte von Derivaten des Bankbuchs (inkl. Vorjahre) sind solche nach Berücksichtigung des Kontrahentenrisikos. Funktionale Einheit Nominalwert Positive Barwerte Negative Barwerte Saldo Barwerte Bewertungs- ergebnis Berichtsjahr Bewertungs- ergebnis kumuliert „Bankbuch Aktiv“ 1.163.291 709 –39.104 –38.395 –26.203 –38.395 „Bankbuch Passiv“ 8.000 551 0 551 164 551 Funktionale Einheit Nominalwert Positive Barwerte Negative Barwerte Saldo Barwerte Bewertungs- ergebnis Berichtsjahr Bewertungs- ergebnis kumuliert „Bankbuch Aktiv“ 843.175 3.051 –15.243 –12.192 –11.187 –12.192 „Bankbuch Passiv“ 8.000 386 0 386 363 386