Jahresfinanzbericht 2018

JAHRESABSCHLUSS  6 3 Die Nominal- und Barwerte sowie das Bewertungsergebnis der zum Makro-Hedging einge- setzten Derivate sind der folgenden Tabelle zu entnehmen: Geschäftsjahr 2018 (in T€): Vorjahr (in T€): 23.3. Credit Value Adjustment Bei der Bewertung von Derivaten werden auch Bewertungsanpassungen, welche sowohl das Risiko des vorzeitigen Ausfalls der Gegenpartei, als auch das eigene Kreditrisiko berück- sichtigen, vorgenommen. Die Methode zur Berechnung des Credit Value Adjustments wurde im Geschäftsjahr von bilateral auf unilateral umgestellt. Zur Ermittlung des Credit Value Ad- justments wird für OTC-Derivate die Höhe des zukünftig zu erwartenden Portfoliowertes (potential future exposure, PFE) anhand einer Monte-Carlo-Simulation berechnet und mittels am Markt beobachtbarer Ausfallsraten des Kunden bzw. der Raiffeisen-Landesbank Steier- mark AG bewertet. Grundsätzlich wird das gesamte Derivateportfolio eines Marktpartners betrachtet. Das CVA wird auf das unbesicherte Exposure gerechnet. Handelt es sich um ein besichertes Exposure, wird die Dauer der Besicherungsnachforderung (margin period of risk) bei der Ermittlung des CVA mitberücksichtigt. Unter Berücksichtigung des FMA-Rundschreibens zu Rechnungslegungsfragen bei Zins- steuerungsderivaten und zu Bewertungsanpassungen bei Derivaten gemäß § 57 BWG vom Dezember 2012, Rz 58, wurde das eigene Ausfallrisiko (DVA, Debt Value Adjustment) aus Gründen der Vorsicht generell nicht berücksichtigt. Die Ergebnisauswirkungen aus der Veränderung des CVA für Derivate des Bankbuchs wer- den in der GuV-Position 10. Aufwendungen in Höhe von T€ 575 ausgewiesen (Vorjahr: Erträ- ge in Höhe von T€ 397). Die in den nachfolgenden Tabellen dargestellten Marktwerte von Derivaten des Bankbuchs (inkl. Vorjahre) sind solche nach Berücksichtigung des Kontrahentenrisikos. Funktionale Einheit Nominalwert Positive Barwerte Negative Barwerte Saldo Barwerte Bewertungs- ergebnis Berichtsjahr Bewertungs- ergebnis kumuliert "Bankbuch Aktiv" 437.000 777 -1.782 -1.005 -1.623 -1.005 "Bankbuch Passiv" 8.000 24 0 24 111 24 Funktionale Einheit Nominalwert Positive Barwerte Negative Barwerte Saldo Barwerte Bewertungs- ergebnis Berichtsjahr Bewertungs- ergebnis kumuliert "Bankbuch Aktiv" 154.000 837 -218 618 618 618 "Bankbuch Passiv" 8.000 0 -88 -88 -88 -88