Jahresfinanzbericht 2016

5 8  JAHRESABSCHLUSS siv“ weist noch keine Barwerte auf. Die Bewertungseffekte für die funktionale Einheit „Bank- buch Aktiv“ haben sich im Berichtsjahr auf +0,8 Millionen Euro belaufen, jene für die funktio- nale Einheit „Bankbuch Passiv“ haben null betragen. 23.3. Credit Value Adjustment Bei der Bewertung von Derivaten werden auch Bewertungsanpassungen, welche sowohl das Risiko des vorzeitigen Ausfalls der Gegenpartei als auch das eigene Kreditrisiko berück- sichtigen, vorgenommen (Bilateral CVA, BCVA). Zur Ermittlung des Credit Value Adjustments wird für OTC-Derivate die Höhe des zukünftig zu erwartenden Portfoliowertes (potential fu- ture exposure, PFE) anhand einer Monte-Carlo-Simulation berechnet und mittels am Markt beobachtbarer Ausfallsraten des Kunden bzw. der Landes-Hypothekenbank Steiermark AG bewertet. Grundsätzlich wird das gesamte Derivateportfolio eines Marktpartners betrachtet. Das CVA wird auf das unbesicherte Exposure gerechnet. Handelt es sich um ein besichertes Exposure, wird die Dauer der Besicherungsnachforderung (margin period of risk) bei der Ermittlung des CVAs mitberücksichtigt. Unter Berücksichtigung des FMA-Rundschreibens zu Rechnungslegungsfragen bei Zins- steuerungsderivaten und zu Bewertungsanpassungen bei Derivaten gemäß § 57 BWG vom Dezember 2012, Rz 58, wurde das eigene Ausfallrisiko (DVA, Debt Value Adjustment) aus Gründen der Vorsicht generell nicht berücksichtigt. Aus der Berücksichtigung des CVA für Derivate des Bankbuchs werden in der GuV-Position 10. Aufwendungen in Höhe von T€ 254 ausgewiesen (Vorjahr: Ertrag in Höhe von T€ 810). Die in den nachfolgenden Tabellen dargestellten Marktwerte von Derivaten des Bankbuchs (inkl. Vorjahre) sind solche nach Bereinigung um das Kontrahentenrisiko. Zum Bilanzstichtag waren folgende Termingeschäfte (derivative Finanzgeschäfte) noch nicht abgewickelt: Restlaufzeit Nominalwerte Marktwerte in T€ bis 1 Jahr > 1 Jahr bis 5 Jahre über 5 Jahre Gesamt positiv negativ Zinssatzbezogene Termingeschäfte OTC-Produkte Zinsswaps 1.162.277 871.145 1.996.916 4.030.338 372.372 -70.315 Zinsoptionen — Käufe 23.003 11.025 32.736 66.764 544 0 Zinsoptionen — Verkäufe 18.760 11.025 33.869 63.654 0 -565 Gesamt 1.204.041 893.196 2.063.521 4.160.757 372.917 -70.880 Fremdwährungsbezogene Termingeschäfte OTC-Produkte Devisenkassa/-termingeschäfte 12.656 0 0 12.656 180 0 Zins-Währungs-/Währungsswaps 88.014 2.050 12.983 103.047 3.680 -13.118 Gesamt 100.670 2.050 12.983 115.703 3.859 -13.118 GESAMT 1.304.711 895.245 2.076.503 4.276.459 376.776 -83.998