Jahresfinanzbericht 2015

JAHRESABSCHLUSS  5 5 Höhe von T€ 2.377 (0). Die Erträge werden in der GuV-Position 1. „Zinsen und ähnliche Er- träge“, die Aufwendungen in der GuV-Position 2. „Zinsen und ähnliche Aufwendungen“ aus- gewiesen. Grund für die gesetzten Maßnahmen war der gänzliche oder teilweise Entfall des Grundgeschäftes. Diese Vorgangsweise entspricht der für die Bank festgelegten Sicherungs- strategie. 20.2. Credit Value Adjustment Bei der Bewertung von Derivaten werden auch Bewertungsanpassungen, welche sowohl das Risiko des vorzeitigen Ausfalls der Gegenpartei, als auch das eigene Kreditrisiko berück- sichtigen, vorgenommen (Bilateral CVA, BCVA). Zur Ermittlung des Credit Value Adjustments wird für OTC-Derivate die Höhe des zukünftig zu erwartenden Portfoliowertes (potential fu- ture exposure, PFE) anhand einer Monte Carlo Simulation berechnet und mittels am Markt beobachtbaren Ausfallsraten des Kunden bzw. der Landes-Hypothekenbank Steiermark AG bewertet. Grundsätzlich wird das gesamte Derivateportfolio eines Marktpartners betrachtet. Das CVA wird auf das unbesicherte Exposure gerechnet. Handelt es sich um ein besichertes Exposure, wird die Dauer der Besicherungsnachforderung (margin period of risk) bei der Ermittlung des CVAs mitberücksichtigt. Unter Berücksichtigung des FMA-Rundschreibens zu Rechnungslegungsfragen bei Zins- steuerungsderivaten und zu Bewertungsanpassungen bei Derivaten gemäß § 57 BWG vom Dezember 2012, Rz 58, wurde das eigene Ausfallrisiko (DVA, Debt Value Adjustment) aus Gründen der Vorsicht generell nicht berücksichtigt. Aus der Berücksichtigung des CVA für Derivate des Bankbuchs werden in der GuV-Position 11./12. Erträge i. H. v. T€ 810 ausgewiesen (Vorjahr: Aufwendungen i. H. v. T€ -798). Die in den nachfolgenden Tabellen dargestellten Marktwerte von Derivaten des Bankbuchs sind solche nach Bereinigung um das Kontrahentenrisiko. Zum Bilanzstichtag waren folgende Termingeschäfte (derivative Finanzgeschäfte) noch nicht abgewickelt: Restlaufzeit Nominalwerte Marktwerte in T€ bis 1 Jahr > 1 Jahr bis 5 Jahre über 5 Jahre Gesamt positiv negativ Zinssatzbezogene Termingeschäfte OTC-Produkte Zinsswaps 718.006 1.612.137 2.025.500 4.355.643 403.073 -70.830 Zinsoptionen - Käufe 9.198 37.605 67.481 114.284 1.992 0 Zinsoptionen - Verkäufe 9.612 39.716 68.822 118.150 1 -1.772 Gesamt 736.816 1.689.457 2.161.803 4.588.076 405.065 -72.602 Fremdwährungsbezogene Termingeschäfte OTC-Produkte Devisenkassa/-termingeschäfte 39 0 0 39 5 -5 Zins-Währungs-/Währungsswaps 70.976 47.486 12.983 131.444 3.954 -11.274 Gesamt 71.015 47.486 12.983 131.483 3.958 -11.279 GESAMT 807.830 1.736.943 2.174.786 4.719.559 409.023 -83.881