Halbjahresfinanzbericht 2020

HALBJAHRESABSCHLUSS 2 0 2 0  4 9 21.3. Credit Value Adjustment Bei der Bewertung von Derivaten werden auch Bewertungsanpassungen, welche sowohl das Risiko des vorzeitigen Ausfalls der Gegenpartei als auch das eigene Kreditrisiko berücksichti- gen, vorgenommen. Zur Ermittlung des Credit Value Adjustments wird für OTC-Derivate die Höhe des zukünftig zu erwartenden Portfoliowertes (potential future exposure, PFE) anhand einer Monte-Carlo-Simulation berechnet und mittels am Markt beobachtbarer Ausfallsraten der Kundin/des Kunden bzw. der Landes-Hypothekenbank Steiermark AG bewertet. Grund- sätzlich wird das gesamte Derivateportfolio eines Marktpartners betrachtet. Das CVA wird auf das unbesicherte Exposure gerechnet. Handelt es sich um ein besichertes Exposure, wird die Dauer der Besicherungsnachforderung (margin period of risk) bei der Ermittlung des CVA mit- berücksichtigt. Unter Berücksichtigung des FMA-Rundschreibens zu Rechnungslegungsfragen bei Zinssteu- erungsderivaten und zu Bewertungsanpassungen bei Derivaten gemäß § 57 BWG vom De- zember 2012, Rz 58, wurde das eigene Ausfallrisiko (DVA, Debt Value Adjustment) aus Gründen der Vorsicht generell nicht berücksichtigt. Die Ergebnisauswirkungen aus der Veränderung des CVA für Derivate des Bankbuchs werden in der GuV-Position 10 mit einem Betrag von T€ –100 ausgewiesen (T€ –24). Die in den nachfolgenden Tabellen dargestellten Marktwerte von Derivaten des Bankbuchs (inkl. Vorjahre) sind solche nach Berücksichtigung des Kontrahentenrisikos. Zum Berichtsstichtag waren folgende Termingeschäfte (derivative Finanzgeschäfte) noch nicht abgewickelt: Restlaufzeit Nominalwerte Marktwerte in T€ bis 1 Jahr > 1 Jahr bis 5 Jahre über 5 Jahre Gesamt positiv negativ Zinssatzbezogene Termingeschäfte OTC-Produkte Zinsswaps 266.967 828.894 2.079.661 3.175.521 237.165 -132.562 Zinsoptionen – Käufe 4.043 9.624 11.544 25.211 47 0 Zinsoptionen – Verkäufe 4.043 10.210 11.544 25.797 0 -85 Gesamt 275.053 848.728 2.102.749 3.226.528 237.212 -132.647 Fremdwährungsbezogene Termingeschäfte OTC-Produkte Zins-Währungs-/Währungsswaps 0 2.733 10.249 12.983 0 -9.415 Gesamt 0 2.733 10.249 12.983 0 -9.415 GESAMT 275.053 851.461 2.112.998 3.239.511 237.212 -142.062